5 asja, mida teada uuest krüptovara määrusest ehk MiCAR määrusest

jaanuar 20, 2025 Uudised

30. detsembrist 2024 hakkas kehtima uus Euroopa Liidu krüptovara määrus, tuntud kui MiCAR määrus (Markets in Crypto-Assets Regulation). See määrus kehtestab ühtsed reeglid krüptovarade turul ning seab karmimad nõuded krüptoteenuste osutajatele. Lisaks jõustus Eestis 01.07.2024 uus krüptovaraturu seadus (KrüTS).krüptovaraturu seadus or KrüTS in Estonian).

Siin on viis olulist punkti, mida iga krüptovara ja fintech valdkonnas tegutseja peaks uute õigusaktide kohta teadma.

1. Uus tegevusluba krüptovarateenuste osutamiseks

Krüptovarateenuste osutamine nõuab uut tegevusluba. Eestis väljastab tegevuslubasid Finantsinspektsioon. Senised virtuaalvääringu teenusepakkuja (VASP) tegevusload kuulutatakse kehtetuks. Kui varasemalt VASP tegevusluba omanud ettevõte soovib krüptoteenuseid edasi pakkuda, peab ta taotlema uue tegevusloa hiljemalt 2026. aasta 1. juuliks. Uut tegevusluba tuntakse ka CASP nime all.

Sealjuures on uue regulatsiooni alusel tegevusluba vaja rohkemate teenuste jaoks. Kui varasemalt nõuti tegevusluba peamiselt krüpto vahetamiseks, ülekandmiseks, hoiustamiseks ja tokenite pakkumise korraldamiseks, siis nüüd on tegevusluba nõutav rohkemate teenuste jaoks. Kokkuvõtlikult on CASP tegevusluba vaja ühe või mitme järgneva tegevuse jaoks:

• krüptovara hoidmine ja haldamine kliendi nimel;
• krüptovara kauplemisplatvormi korraldamine;
• krüptovara vahetamine raha vastu;
• krüptovara vahetamine muu krüptovara vastu;
• krüptovaraga seotud korralduste täitmine kliendi nimel;
• krüptovara pakkumise korraldamine;
• krüptovaraga seotud korralduste vastuvõtmine ja edastamine kliendi nimel;
• krüptovara kohta nõu andmine;
• krüptovaraportfelli valitsemine;
• krüptovaraülekande teenuse osutamine kliendi nimel.

Laienes ka sisuline kohaldamisala – kui varem olid seaduse kohaldamisalas vaid virtuaalvääringud, siis MiCAR reguleerib krüptovarasid laiemalt (nt enamik NFT’d ja utility token’id).

Ettevõtted peavad enne tegevusloa taotlemist põhjalikult analüüsima, milliseid teenuseid nad osutada plaanivad, kuna tegevusloa taotluses tuleb need täpselt ära märkida.

2. Dokumendid, mida on vaja uue tegevusloa saamiseks

Uue tegevusloa taotlemiseks tuleb krüptovarateenuse osutajal ehk CASP-il koostada mitmed dokumendid, mis tuleb Finantsinspektsioonile esitada. Sealhulgas järgnev:

1. tegevuskava, milles määratakse kindlaks nende krüptovarateenuste liigid, mida kavatsetakse osutada, sealhulgas nende teenuste turustamise koht ja viis;
2. tõend selle kohta, et taotlev krüptovarateenuse osutaja järgib MiCAR artiklis 67 sätestatud usaldatavusnõuete kohaste kaitsemeetmete nõudeid;
3. juhtimiskorra kirjeldus;
4. tõendid selle kohta, et juhtorgani liikmetel on piisavalt hea maine ning juhtimiseks vajalikud teadmised, oskused ja kogemused;
5. olulist osalust omavate otseste või kaudsete aktsionäride ja osakuomanike andmed ja nende osaluste suurus ning tõendid selle kohta, et neil isikutel on piisavalt hea maine;
6. sisekontrollikord ja põhimõtete ning protseduuride kirjeldus, mida rakendatakse riskide, sealhulgas rahapesu ja terrorismi rahastamise riskide kindlakstegemiseks, hindamiseks ja juhtimiseks, ning talitluspidevuse kava kirjeldus;
7. IKT-süsteemide ja turvameetmete tehniline dokumentatsioon ning selle kirjeldus mittetehnilises keeles;
8. klientide krüptovara ja raha eraldamise menetluse kirjeldus;
9. kaebuste käsitlemise korra kirjeldus;
10. kui taotlev krüptovarateenuse osutaja kavatseb krüptovara hoida ja hallata kliendi nimel, siis hoidmis- ja halduspõhimõtete kirjeldus;
11. kui taotlev krüptovarateenuse osutaja kavatseb korraldada krüptovara kauplemisplatvormi, siis selle tegevusreeglite ning turukuritarvituse tuvastamise menetluse ja süsteemi kirjeldus
12. kui taotlev krüptovarateenuse osutaja kavatseb vahetada krüptovara raha või muu krüptovara vastu, siis mittediskrimineerivate äripõhimõtete kirjeldus, millega reguleeritakse kliendisuhteid, ning sellise krüptovara hinna määramise metoodika kirjeldus, mida taotlev krüptovarateenuse osutaja pakub vahetada raha või muu krüptovara vastu;
13. kui taotlev krüptovarateenuse osutaja kavatseb täita krüptovaraga seotud korraldusi kliendi nimel, siis täitmispõhimõtete kirjeldus;
14. kui taotlev krüptovarateenuse osutaja kavatseb krüptovara kohta nõu anda või osutada krüptovaraportfelli valitsemise teenust, siis tõendid selle kohta, et taotleva krüptovarateenuse osutaja nimel nõu andvatel füüsilistel isikutel ja taotleva krüptovarateenuse osutaja nimel portfelle valitsevatel füüsilistel isikutel on oma kohustuste täitmiseks vajalikud teadmised ja asjatundlikkus;
15. kui taotlev krüptovarateenuse osutaja kavatseb osutada krüptovaraülekande teenuseid kliendi nimel, siis teave selle kohta, kuidas neid ülekandeteenuseid osutatakse.

3. Uued krüptovara liigid ja nõuded ICOdele

Uue määruse järgi jaotatakse krüptovarad kolme klassi:

• varapõhised tokenid ehk ART;
• e-raha tokenid ehk EMT;
• muu krüptovara, millega seotud teenuste teenusepakkujad on tuntud ka kui CASP-id.

Sealjuures allutatakse krüpto või tokenite esmapakkumine (Initial Coin Offering, ICO) rangematele reeglitele. Olenevalt väljastatava krüpto liigist ja muudest asjaoludest, võib tekkida kohustus:

• Koostada whitepaper, mis vastab kindlatele nõuetele;
• Teavitada järelevalveasutust ICO plaanidest;
• Taotleda ICO-läbiviimiseks eraldi tegevusluba.

4. Uued DORA määrusest tulenevad küberturbenõuded

Krüptovara teenusepakkujad peavad järgima Digital Operational Resilience Act (DORA) regulatsioonist tulenevaid küberturbenõudeid. See tähendab, et ettevõtetel peab olema:

• Tugev riskihaldus;
• Tõhus turbeüksuste seire;
• Regulaarne tõrkekindluse testimine.

DORA eesmärk on tagada, et fintech ettevõtted, sealhulgas krüptovarateenuste pakkujad, suudavad toime tulla küberturbeohtudega.

5. Reeglite rikkumise tagajärjed

Reeglite rikkumine toob kaasa tõsised tagajärjed. Tegevusloata teenuste osutamine on kriminaalkorras karistatav ning rahalised trahvid võivad ulatuda kuni 15 miljoni euroni. Lisaks võivad regulatsioonide rikkumised viia mainekahjuni ja tegevuse peatamiseni.

Kuidas advokaadibüroo WIDEN saab aidata??

Advokaadibüroo WIDEN ekspertidel on põhjalik kogemus krüptoettevõtete nõustamisega. WIDEN on aidanud 30+ krüptoettevõttel taotleda tegevusluba ning samuti nõustanud 50+ ICO läbiviimist ehk tokenite väljastamist. Sealjuures aitab WIDEN ettevõtteid uue MICAR määruse alusel tegevusloa taotlemisega. WIDEN aitab koostada vajalikud dokumendid ning esindab kliente tegevusloamenetluses.

Abi saamiseks võta kontakti meie ekspertidega.

Vaata uute nõuete kohta ka WIDENi videoloengut, mis on leitav siit (inglise keeles):